1,000만 원 넣었는데 횡보만 했는데도 손실? 레버리지 ETF 계산기로 직접 확인해보세요

이 계산기로 무엇을 알 수 있나요?

이 계산기는 단순히 수익률을 보여주는 도구가 아닙니다. 내가 투자한 금액이 각 시장 상황에서 일별로 어떻게 변해가는지를 표로 보여줍니다. 레버리지 ETF의 숨겨진 손실 구조, 즉 '음의 복리효과'를 눈으로 직접 확인할 수 있도록 설계했습니다.

사용 방법은 간단합니다. 투자하려는 금액을 입력하고, 세 가지 시나리오 중 하나를 선택한 뒤 버튼을 누르면 됩니다. 일별 원주 수익률과 레버리지 ETF 수익률이 나란히 표시되고, 최종 계좌 잔액도 확인할 수 있습니다.

세 가지 시나리오, 이런 상황을 가정합니다

시나리오 1 — 횡보장 (5% 상승 후 5% 하락 반복)

삼성전자가 하루 오르고 다음 날 비슷하게 내리는 패턴이 반복되는 경우입니다. 원주 투자자는 거의 본전 수준인데, 레버리지 ETF 투자자는 아무것도 안 한 것처럼 보이는 그 시간 동안 원금이 조금씩 녹습니다. 이게 바로 '변동성 끌림(Volatility Drag)'이고, 레버리지 ETF의 가장 치명적인 구조적 약점입니다. 계산기를 돌려보면 "어? 이렇게까지?" 하는 반응이 나옵니다.

시나리오 2 — 연속 폭락장 (3일 연속 -5% 하락)

반도체 악재, 미국 금리 충격, 지정학적 이슈 등으로 주가가 사흘 연속 빠지는 경우입니다. 원주는 약 -14%이지만 레버리지 ETF는 -26%대까지 떨어집니다. 단순히 2배가 아니라, 하락이 깊어질수록 손실이 기하급수적으로 커지는 구조라는 걸 숫자로 확인할 수 있습니다. 빚을 내서 레버리지 ETF를 샀다가 반대매매를 당하는 경우가 바로 이 시나리오입니다.

시나리오 3 — 불장 후 급락 (10% 급등 후 10% 급락 반복)

AI 수혜 기대감으로 크게 오르다가 차익 실현 매물에 급락하는 패턴입니다. 크게 오르고 크게 내리니 레버리지가 유리할 것 같지만, 실제로는 원주보다 손실이 더 큽니다. "10% 먹고 10% 잃으면 본전 아닌가?"라는 직관이 왜 틀렸는지 바로 보여줍니다.

아래 계산기에서 1,000만 원을 기준으로 세 시나리오를 모두 한 번씩 돌려보시기를 권합니다. 같은 금액인데 시나리오마다 잔액이 얼마나 달라지는지 보면 이 상품의 특성이 단번에 이해됩니다.[계산기 삽입 위치 — 아래 별도 블록 코드 사용]

계산기 결과를 제대로 읽는 법

결과 표에는 일차별로 원주 수익률과 레버리지 ETF 수익률이 나란히 표시됩니다. 여기서 주목해야 할 포인트가 세 가지입니다.

첫째, 일차별 누적 수익률의 격차가 시간이 갈수록 벌어지는지 확인하세요. 레버리지가 원주보다 손실이 빠르게 커진다면, 변동성 끌림이 작동하고 있다는 신호입니다.

둘째, 횡보 시나리오에서 원주는 거의 0%인데 레버리지는 마이너스가 나오는 것을 꼭 확인해보세요. 이것이 이 상품의 핵심 함정입니다. 삼성전자가 오르지도 내리지도 않아도 ETF가 손해를 보는 구조임을 눈으로 보게 됩니다.

셋째, 최종 계좌 잔액 숫자를 보세요. 1,000만 원으로 시작했을 때 각 시나리오 끝에 얼마가 남는지, 원주와 얼마나 차이가 나는지 확인하면 투자 판단에 실질적인 기준이 됩니다.

단, 이 계산기는 실제 괴리율·수수료·슬리피지를 반영하지 않은 순수 구조 시뮬레이션입니다. 실제 손실은 더 클 수 있습니다.